国内空调市场的增长行情还能延续多久

冷年开始进入收尾阶段,而旺季才刚刚开始,正如各个区域持续的高温天气一样,无论是工厂出货还是终端零售正呈现出积极乐观的势头,之于空调厂商今年似乎是一个丰收的年份,空调终究还是摆脱不了受制于天气的宿命;只是,这繁荣盛况带来了另外一个课题:已经连续五个月持续高增长的行情还能够延续多久?

有潮起必有潮落,宏观数据并不好看,除了空调之外的其他家电产品正在存量化的泥潭中挣扎,这也给整个空调行业提供了警示或参考。如果7月份把时下增长的势头维持住,新冷年的开盘或许拥有更为便利的条件。当然,由于去年旺季时期市场出现产销峰值,想要保持同比增长趋势依然有着一定的压力。

四年以来一个最好的上半年市场

在今年新春之后,国内空调市场呈现出的高昂出现势头有点突然,甚至超出了很多厂商的意料之外,2月份开局及冲刺,摆脱了疫情冲击的每一位空调人之前积攒的情绪集中释放,当月国内空调市场的出货量将近700万套,该规模不仅创下了近几年以来最美丽的2月份出货数据,同时开启了一段澎湃的高增长行情。

据了解,3月份内销市场出货量就突破了1000万套,同比增长幅度超过了15%,绝大多数工厂都加足马力驱动出货数据狂飙疾进,这种增势在4月份得到了进一步的扩大,当月国内市场出货量不仅环比增长,而且同比增长幅度突破了30%。

5月份出货端依然没有停下增长的脚步,环比增长的量达到了200万套左右,内销月度出货整体规模约为1250万套。值得一提的是,当内销市场奋勇直上时,出口端终于有所改观,扭转了之前连续下滑的走向。

也是从这个月开始,终端市场开始快速起量,由于同期及之前数月,去年的历史基数较低,零售端的同比增幅都很大。进入6月份之后,全国各地开始频现高温,带动出货量和零售量双双高增长。

2023年1至6月份,除了1月份由于适逢春节假期使得工厂产销规模出现下滑之外,之后每个月的出货量都保持着同比增长的态势,而且增长幅度都很大。也因此,2023年上半年国内市场的出货量创下了自2019年以来的新高。

警惕增长动能的衰退

就眼下的趋势而言,7月份工厂的排产与出货依然可以保持增长,尤其是华东、华北等地气温长时间出现利好条件的影响下,零售端仍然呈现出积极乐观的走向;但是,驱动这种持续高增长的动能可能会出现衰减。

回顾一下去年此时的市场状况就可以发现,未来两个月空调厂商产销量的对比历史基础比较高,去年此时华东、西南等区域市场出现旺销格局,2022年7月份之前积累的需求得到了集中释放。

今年的节奏与去年不同,2023年是出货量和零售量呈现出同比上扬,而2022年则是在客观原因的影响下,致使前期的需求被压抑,进而受旺季时期高温刺激得到全面消化,即便是如此,去年也只是一个大旺季小年份。

另外一个方面,进入2023年之后由于大量的新制造基地、工厂投产,产能得到了快速提升,品牌数量也得到了极大的扩展,供求矛盾也被进一步激化。需求释放的节奏相较于去年显得更为平均,哪怕是7月份和8月份再次出现有利于空调产品使用、产销的气温,除了同期基数较低的区域市场之外,整体市场在零售层面难言宽幅高增长。

值得一提的是,国内空调市场的产品上墙的增长速度低于工厂出货量的增长幅度,如果这种落差在今年不能实现有效缓解,那么库存方面也将会面临更大的压力。况且,整体市场的增长,在品牌及结构方面也出现了分化,这对行业后期的发展带来更加深层次的影响。

结构分化加剧市场竞争

很有意思的是,哪怕是面临着时下良好的出货和零售走势,有些企业所承受住的压力并没有减弱。一位不愿意公开姓名和企业的业内人士向笔者直言:行情不好,卖不动。他所在的企业半年来产销规模尽管增长然而增幅有限,而且零售数据是差强人意,与他之前的预期存在着巨大的差距。

今年国内空调市场还有一个明显的需求分化态势,那就是工程机市场的压力要比零售端的压力更大,而前者一贯是空调产品上墙的核心路径,眼下如此分化格局对家用空调形成的一定的冲击。更何况,在存量化周期中,消费用户对多联机、风管机等等产品的需求还在对家用分体机形成替代效应。

虽然以格力、美的、海尔等为代表的主导品牌近年来持续引领着行业的结构升级趋势,一些主流品牌包括奥克斯、美博等也都发布了涨价政策;只是,这并不是意味着价格竞争就此消散;相反,面对有限的渠道商和零售需求资源,局部的价格战烽火不断。

这种烽火主要是集中在三四线品牌群体对代理商、经销商网点等方面的争夺上,这些品牌希望通过扩大合作商家的利润空间来驱动渠道之于工厂和品牌方的产销规模拉动作用;而三四级品牌在产品、技术、企业综合实力等方面颇为散乱,价格便成为了其争夺渠道和市场资源的核心抓手。

出货行情虽好,并不是意味着每个企业都因此受惠,国内市场增量红利不在,外部行业也难以缔造足够的新生需求,2023年至今仍然维持的繁荣没有改变市场的基本面,格局分化与品牌之间的竞争也没有就此而弱化。